ディスコ上期経常益44％増、AI半導体需要と増配の持続力を分析
ディスコの2027年3月期上期は、生成AI向けの先端ロジック・HBM需要を追い風に経常利益が前年同期比44.0％増の1144億円へ拡大。中間配当は171円から186円へ増額された。利益率上昇の要因、10～12月期の会社計画、設備投資と為替・需要集中リスク、今後の株価評価の焦点を財務諸表から読み解く。
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AI半導体ニッチ首位6社の競争力と業績変動を財務面から徹底検証
AIデータセンター投資が広がる半導体市場で、検査・洗浄・CMP・加工・封止の要所を担うアドバンテスト、レーザーテック、SCREEN、荏原製作所、DISCO、TOWAを比較。首位の根拠に加え、受注から売上への時間差、利益率、設備投資、顧客集中、輸出規制を点検し、決算で競争力の持続性を見極める視点を整理する。
HBM株底値買い戦略、メモリー関連急落後のAI半導体反転条件
SOX急落やSK hynix失望売りでAI半導体株は調整色を強めています。ただHBM4移行、DRAM逼迫、NVIDIA Rubin需要は崩れていません。TrendForceの需給見通し、Micron・Samsungの製品ロードマップ、国内装置株への波及を基に、底値買いで確認すべき反転条件を丁寧に解説。
Samsung・SK投資で半導体製造装置株に再評価の波到来へ
韓国がSamsung ElectronicsとSK hynixを軸に800兆ウォン規模の半導体投資を打ち出し、HBMやDRAM増産が装置需要を押し上げる構図が鮮明です。EUV、洗浄、検査、後工程に広がる恩恵と、過剰投資・需給反転リスク、海外資金フローが日本の装置株に与える投資判断への影響を読み解く。
韓国ＡＩメガ投資で半導体株再燃、明日の日経平均の買い筋を読む
韓国がSamsung、SK Hynixと800兆ウォン規模の半導体投資を打ち出し、HBMやAIデータセンター需要への思惑が東京市場の装置株を刺激しています。日経平均の上値追いを支える需給、Advantestや東京エレクトロンに広がる物色、ウォン高・設備過剰・利食い売りの転換点をテクニカル面から読み解く。
半導体首位で読むAI投資スーパーサイクルと日本装置株の勝ち筋
AI投資の拡大でNVIDIA、TSMC、装置・メモリー各社の需要が同時に伸びています。Gartnerの市場予測やSEMIの300mm投資見通しを基に、半導体テーマが再評価される理由、日本の装置株に及ぶ波及、HBMと先端パッケージの需給、米国クラウド大手の資本投資、企業業績への波及と過熱リスクを読み解く。
マイクロン最高値更新、フィッチ格上げの背景
マイクロン・テクノロジーがフィッチによる信用格付け「BBB+」への引き上げを受け、株価が11%急騰し上場来高値を更新した。AI向けHBMメモリー需要の爆発的拡大と積極的な債務削減が評価された格上げの背景、245TB SSD投入など新製品戦略、そしてメモリー市場全体のスーパーサイクルの構造を読み解く。
HBMで再燃する半導体メモリー株、東京市場で試される持続力とは
日経平均が2026年4月23日に一時6万0013円98銭を付けた局面で、SK hynixやMicronの好決算、TrendForceのDRAM-NAND価格急騰予測、Ibidenの基板増産計画が示したのはHBM起点の需給逼迫でした。東京市場でメモリー関連株が再評価される構図と次の注目点を解説します。