都市油田関連株の再評価余地、資源循環政策とSAF需要拡大本格化
原油高と中東供給不安を背景に、廃プラ油化、廃食油SAF、金属リサイクルを結ぶ「都市油田」関連株への関心が再燃。再資源化事業等高度化法やGX関連法改正が追い風となる一方、原料争奪、設備稼働率、採算性の差が銘柄選別を左右する。ダイセキ、TRE、コスモなど主要企業と関連株を制度面と収益面から詳しく読み解く。
原油高と中東供給不安を背景に、廃プラ油化、廃食油SAF、金属リサイクルを結ぶ「都市油田」関連株への関心が再燃。再資源化事業等高度化法やGX関連法改正が追い風となる一方、原料争奪、設備稼働率、採算性の差が銘柄選別を左右する。ダイセキ、TRE、コスモなど主要企業と関連株を制度面と収益面から詳しく読み解く。
SAFは航空脱炭素の主役として、IATAが2050年ネットゼロ削減分の最大65％を担うと位置づける燃料です。世界生産は2026年でも240万トン程度にとどまる一方、日本では2030年10％置換を見据え、ENEOS、コスモ、出光、JGCなどの投資テーマを整理し、株価材料として供給制約とコストリスクも検証します。